Poreklo negativne kreditne premije : zašto stanovništvo plaća veće kamate od preduzeća?
Apstrakt: Udeo problematičnih kredita datih preduzećima značajno je veći nego u slučaju kredita datih stanovništvu. Ova razlika opstaje i pokazuje tendenciju rasta kako u Srbiji, tako i u drugim zemljama, postajući sve izraženija nakon globalne finansijske krize. Međutim, kamatne stope na kredite odobrene pravnim licima u proseku su manje u odnosu na one odobrene fizičkim licima, a razlika pokazuje rastući trend. U ovom radu analiziramo poreklo ove negativne kreditne premije. Koristimo jednostavan ravnotežni model kako bismo razmotrili moguće uzroke premije, uključujući razlike u troškovima inicijalne procene i naknadnog nadzora kreditne sposobnosti dužnika, stepen njihove heterogenosti u svakoj od kategorija, odobrene iznose kredita, vrednost i utrživost kolaterala, stopu naplate, ograničenja u pristupu finansiranju, kao i različitu izloženost sistemskim faktorima rizika koje imaju preduzeća i stanovništvo. Dobijeni efekti se pojačavaju u zavisnosti od stepena informacionih asimetrija između dužnika i zajmodavca.
srpski
2018
© All rights reserved
Ključne reči: problematični krediti; kamatne stope; ravnotežni model